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天天時訊:高盛:維持ESR(01821)“買入”評級 目標價降至21.5港元


(資料圖片僅供參考)

高盛發(fā)布研究報告稱,維持ESR(01821)“買入”評級,但由于缺乏明確的短期催化劑,將其從確信買入名單中剔除?;谌ツ陿I(yè)績、管理層看法及行業(yè)數據,將2023-25年每股盈利預測下調16%/13%/10%,復合年增長率為8%,每股派息復合年增長率為6%,目標價由29.3港元下調至21.5港元。

該行表示,在與ESR交流中,管理層透露目前融資及經營環(huán)境沒有太大變化,資本合作伙伴對新經濟資產的需求仍然向好??紤]到ESR在亞太地區(qū)的業(yè)務發(fā)展、新經濟資產的領導地位,預計可繼續(xù)維持投資組合價值;另外管理層認為股價被嚴重低估,并有暗示將繼續(xù)回購以提振股價。此外,ESR資產所在地區(qū)的電商行業(yè)近期出現(xiàn)放緩,但部分市場租金增長在加快或保持增長。

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