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大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持福耀玻璃(03606)“買入”評(píng)級(jí)，公司第一季收入同比升8%至70億元人民幣，平均售價(jià)升10%，凈利則升5%至9.15億元人民幣，但海外市場(chǎng)的汽車玻璃收入只增長(zhǎng)6%，遜該行預(yù)期，毛利率亦因能源、純堿及人工成本上升而跌2.6個(gè)百分點(diǎn)至33.2%。該行將市盈率估值由25倍降至20倍，目標(biāo)價(jià)由52港元下調(diào)至45港元。

該行指出，對(duì)今年的平均售價(jià)增長(zhǎng)看法正面，上調(diào)公司2023年凈利預(yù)測(cè)8.9%至52.01億元人民幣，相信海外市場(chǎng)新車銷售的強(qiáng)勁反彈有助抵消中國(guó)市場(chǎng)對(duì)新車的疲弱需求，但下調(diào)2024年預(yù)測(cè)1.4%至58.62億元人民幣，2024年每股盈利預(yù)測(cè)亦較市場(chǎng)預(yù)期低，主要由于對(duì)毛利率有較悲觀的看法。

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